11-16 复盘 —— 下周展望，等待冰点博弈机会

  20251116复盘

  上证新高后回落，符合预期。周四上涨后的小亢奋点如果不保持谨慎，周五尾盘跳水的杀伤就会比较大，对应的在震荡格局中，就需要等待冰点博弈的机会。前面也提过，GJD对大指数的干预使得很多风险无法有效释放，那么一方面是指数没有连续大跌的风险，同时也无法走出持续性的反弹，另一方面就是题材会占优，抱团会强于趋势，这些都会在未来一周内大概率延续。情绪端也是又开始出现特停品种，不意外，后面还会有，而后才会完成风格上转变。今年大多数时间其实都是趋势占优，不同模式都会有资金的春天，也没有一直完美的模式和交易，都很正常。

  锂电，周五是先修复再分歧的打法，对于华盛锂电、天际股份、海科新源都在分化，那后排的肯定是回落为主。周四晚上也说了板块的节点在下周初，大概率的走势是要分歧几天，过程之中也会分离出来新的核心。储能，中军阳光电源仍是温和调整的路径，小票跟随锂电走分歧，包括光伏午后有拉高，隆基绿能主导的，和之前一样，拉高不适合上头而更适合兑现，固态也给到了明细反抽。情绪，合富中国迎来特停，其实是好事，本来断板后周一压力是比较大的，卡位上来的是平潭发展，刚好周末又有一些消息面的扰动，围绕区域概念也到了走出补涨的节点。防御，人民同泰走补涨龙的路子，金迪克走成前面那批弹性2板股的强势品种，加上漱玉平民、 药易购这种，医药走强。消费前一天强势，东百集团、三元股份等形成竞争，零售、食品饮料、户外经济的核心品种后面都还会反复，直接结束的概率不大。

  存储，由于外盘比较弱，对应着先调整再修复的路径，不过应该是偏向做头了，香农芯创、德明利、江波龙这一批前面与硬件分离后走了一大波行情也是到了大的分歧点，和锂电那一批的节点是比较接近的。硬件，纳指周五晚上探底回升，前面演绎过一次，对应着1-2天的修复，届时再看强度如何，最近基本上是围绕海外映射部分品种做修复，板块性的机会还要等，光刻胶、国产替代之类的周末有小催化，强度上也需要观察。机器人，前面三花智控在节点上强度不够，板块也是延续了调整，下个节点在周中，板块当前也是围绕着T链、宇树、智元等消息面做活跃或下跌，那么就需要和情绪、题材类的品种抢夺资金。

  按照计划周五以博弈为主，由于尾盘有跳水，仓位也有小幅的上升。结构上，博弈和减仓锂电储能，博弈情绪、防御，存储，加部分硬件、机器人，仍按照轮动来做，仍侧重题材，保持分时滚动和仓位上的主动。关于明天，尾盘跳水之后，注意能否产生局部普跌的小冰点，周五没有走到普跌的程度，所以即便有冰点成色也一般，那么走修复的话还是要留意兑现，前面也说了，难度是会逐步增大的。双创的破位压力也需要留意一下，明天是个指数节点稳住的话就还好，否则技术上是有再走一个下跌波段预期在的，注意区分，供参考。