11-19 复盘 —— 迎来局部冰点，注意修复兑现

  20251119复盘

  指数分化，震荡居多，符合预期。但个股4000+普跌，主要是早盘即拉升权重消耗反弹的动能而压制个股表现，是比较糟糕的选择，不过连续两天接近普跌后，个股的涨跌比有修复预期。指数这里尝试止跌，但应该还有反复，反弹的节点应该要落到下周，所以给到修复要留意兑现。明后天来到特停品种复牌的节点，也会形成对盘面热点的扰动，叠加近期反制题材的活跃，交易的难度是不小的，耐心观望或是博弈分歧，切忌追高看上去还不错的后排品种。

  锂电，昨天说了修复预期，碳酸锂期货给到大涨，和前天类似，加强了锂矿。但前面6F等涨价品种分时上分歧还是比较大的，活跃品种短期的打法要参考特停股复牌的情绪，手上有的适合多去做做T，开新仓的确定性当前是不够的。围绕涨价也有资金切换到磷化工、有机硅等方向，也是和期货市场绑定比较深，前期也有活跃度。反制，盘中消息面加持到水产，国联水产、中水渔业等都是继续表现，关联的还有日化、光刻胶等，再有就是军工，航天发展的身位也很靠前，江龙船艇、红相股份，以及长城军工、北方长龙等也都会反复活跃。抱团，围绕合富中国复牌仍有博弈，日内华夏幸福低开是不及预期的，而后修复也带不起板块，这一块明天的表现也会影响到后天对于福建方向的预期，昨天的海马汽车、首开股份补跌，而国晟科技、合肥城建又反包上来，这一块的随机性其实很大。

  应用，指数止跌并没有加强，强化了过渡的特征，不过未来1-2天应该有一次回流，浪潮软件和榕基软件仍在连板，尾盘也有资金拿蓝色光标、宣亚国际的先手，这一块只适合买在分歧。存储连跌几天后给到止跌，强度上和前面显然是不同的，这里结合着科技股的整体氛围，也会有多次反抽和修复出现，但当前只能是套利的性质。硬件，资金博弈英伟达的财报，普遍预期是不错的，不过当前的容量不太支持这一块有大的表现，最近活跃的主要是光芯片的品种，源杰科技、长光华芯、仕佳光子、腾景科技等，并且也是轮动的。机器人，中军止跌不反弹，板块内个股也是有的开始止跌堆小阳线，有的还在创新低，板块的回流需要消息面上的配合。

  按照计划以博弈为主，由于个股偏向普跌，以冰点低吸居多，仓位有所上升。结构上，博弈锂电、反制、抱团，加部分应用、机器人，按照轮动来做，调整波段并没有结束，整体仓位上还是需要有所控制。关于明天，指数尝试稳住，由于到收盘为止个股仍是普跌状态，所以局部的修复还有望延续，只是如果给到进一步修复甚至局部小亢奋、接近普涨的话要注意压力，而个股持续弱势的话也不适合再去杀跌，并留意特停品种复牌给市场带来的扰动和变化，供参考。