12-7 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20251207复盘

  指数震荡回升，比预期略强。上周展望时做了冲高回落的定性，周五的上行带出创业板的小新高是超预期的点。不过周五的普涨依然是基于周中三天持续低迷后的冰点回暖，思路上并没有太多的问题，只是由于局部的改善，未来一周可以把只博弈冰点转为看震荡、轮动的预期，对应着高抛低吸、聚焦核心方向的思路。周五摩尔线程上市节点带来相关题材的兑现，而海欣食品、海王生物和顺灏股份等早早反包，再到长光华芯、航天发展等的强势表现，引领了情绪回暖。

  商业航天，周四复盘特意放到了最前面，源于中军中国卫星的启动。周五早盘超捷股份、上海港湾等辨识度表态，日内全面爆发。前面的几个弹性，乾照光电、航天环宇，加上招标股份、上海瀚讯保持强度，这里小高潮后下周初会有一个分歧，且分歧仍大概率是机会，板块大的节点在下周三，此前还会反复活跃。机器人，也是大幅提前来说的，也依然是按照和周四双创企稳共振来走的方向，斯菱股份、力星股份、恒勃股份、长盈精密这一批先于新高的全面大涨，这对板块的高度是很有益的，几个中军的表现也比较稳健，这一块的重点仍是T链、宇树链，激进的仍可以反复做趋势品种的分歧，稳健的仍然是老人气股的埋伏。硬件，局部是超预期的，中际旭创之后，天孚通信又走出攻击性，光芯片、光隔离器等也都是前面强调比较多的分支，长光华芯、东田微等，这一块前面进JG的赛微电子是下周初的风向标，区分板块弹性端能否继续加强。

  抱团，合富中国涨停新高，海王生物、海欣食品反包，意味着当前题材仍处于平潭发展+海峡创新的周期之内，目前还在所谓跨年龙博弈的有效区间内，这类抱团核心也需要聚焦，并且是小高潮后就会分歧，分歧之后再反复的状态，没有JG加力的话这种打法还会持续，并且对于市场赚钱效应的影响还会比较大。涨价，需要结合期货看，外盘有色依然很强，碳酸锂下周一是个反抽的小节点，但还在下跌趋势内。类似的还有固态、光伏这些周初也是个修复的节点，只不过没有新催化的话预期不会太高。应用，前面节点反抽比较弱，不过后续的调整空间可控，端侧周初可能有个反抽的小节点，前面谷歌相关的那批能再延续调整个2-3天的话会有个不错的反弹节点，不过这种都只能边走边看，中兴通讯、蓝色光标至少要稳住才值得看板块。

  按照计划以博弈为主，早盘情绪回暖很明显，做了些分歧加仓，而午后金融股启动带动普涨的出现，尾盘做了些减仓，整体仓位变化不大。结构上，博弈和加仓商业航天，博弈机器人，减部分硬件，加部分涨价，减应用，博弈抱团，分时上做T的操作比较多，当前的行情活跃品种的波动也很值得利用。关于明天，指数在周五迎来普涨，算是反弹修复的1天半的样子，如果明天再度出现走强甚至是普涨的话，需要防范周二的分歧。而周一、周二如果偏调整的话，后半周有回暖的预期在。下周的主要节点在周三，由于是震荡预期，需要多做预案，并结合市场反馈来做应对。情绪端小冰点后回暖1天，没有外力扰动的话，应该还有延续回暖的空间在，那么几个主要板块就有反复活跃的机会，买在分歧的性价比也是不错的，供参考。