1-7 复盘 —— 放量温和分歧，后续如何应对

  20260107复盘

  指数维持震荡，上证延续连阳，符合预期。2.8万亿+的量能仍是强承接，在目前的乖离程度下已经算是强势。这种逼空的打法可以是牛市的强势阶段，但更可能是一步到位的打法，昨天盘后热点题材的密集澄清，今天尾盘竞价中信证券压单的再次出现，都是控节奏的动作，行情依然是很好但还是继续强调切忌上头。以震荡、轮动的大局观来找机会，不少方向会有反复活跃、二波的机会也是要聚焦到核心。

  商业航天，昨晚澄清的消息不少，但鲁信创投、通宇通讯这种CXQ加持的品种还是早盘就定下了强度。西部材料、再升科技这种最接近进JG的品种选择沉淀，意味着板块并没有做加强，那么就是内部几个分支spaceX、蓝箭、航天系反复轮动，指数不大跌的情形下，这一块分歧时还是机会比较多。脑机接口，和预期的差不多，个别品种连板，其余大幅分歧，会有少数的活口、反包等打法走弱的也就直接走弱了。昨天平铺的无人驾驶，强度是逐渐降低的也是预期内，也是部分品种明天再分歧，后天有回流，把握的难度并不小。再到今天轮动到的是光刻胶，结合语料的活跃，都是比较接近的路数，半导体的股性历来也是不容易持续，这里也包括部分设备品种，后续也是少量品种按照抱团的打法来反复。

  存储，外盘闪迪大涨带动高开，不过德明利都没有一字，而后回落，板块一直强调的是趋势的思路，加速基本上都是卖点。硬件日内有回流，源杰科技、致尚科技、德科立，包括SST也是局部的活跃，这里还是参考CPO大票的表态，留意几个弹性分支的活跃度，到目前位置的整体强度还是不够的。应用，蓝色光标早盘是尝试表态的，但南兴股份、利欧股份等都很一般，这里明天没有办法加强的话就需要多沉淀几天再看。涨价，昨天先分歧的锂电材料日内仍是偏调整，那么关联方向的预期也需要降低下来，结合期货的品种也是走趋势居多，对于短线来说并不友好。

  按照计划仍是以博弈为主，结合分歧加大的预期，仓位有所降低。博弈和减仓商业航天，博弈脑机接口，减部分应用、存储，加部分机器人，仍是按照轮动的思路来做，市场的容错仍好，但需要留意分歧的加大。关于明天，指数保持强势的状态，但无论内因还是外力都可能出现降温，这种时候需要保持仓位上的主动，和寻找更好的博弈点，并参考账户的实际反馈来做应对，市场的首阴和大分歧，和账户的节奏不一定是完全同步的。几个主要方向都仍有机会，思路上需要聚焦板块核心即跌了会有资金捞的，或是日内有主动表态的，即板块回流绕不开的品种来做，供参考。