1-8 复盘 —— 主线维持强度，注意分歧后再聚焦

  20260108复盘

  指数小幅调整，上证连阳仍在延续。昨天中信证券竞价大单被讨论的比较多，日内权重股也是压盘为主，不过资金并没有选择撤退，而是排除干扰项后聚焦主线，这是强势的特征。不过随着主线再度演绎到加速高潮，分歧也就临近，而后再去聚焦到强势的分支。指数需要压本身说明了市场的强度，但是当体感觉得压不住的时候需要做的是兑现，而不是追涨，这是后续要注意的。

  商业航天，主线迎来加强。不少人气股出现二波节点，顺灏股份、华菱线缆、通宇通讯等，且由于鲁信创投的席位溢价演绎到极致，板块一次明显的巨震应该不远，而后仍然看好。前面关注最多的spaceX和蓝箭航天分支基本上都是大涨和新高，日内太空光伏也轮动到，迈为股份、乾照光电和钧达股份等都是大幅表现，后面的选股思路也是要找强趋势的，或是调整时承接强的。脑机接口作为开年题材，也是部分品种走反包，思路上是强脑科技相关，或是叠加商业航天的，这一块短期要看进JG品种的反馈，走弱的没有关注价值。核聚变，有一定的持续性，这里也是按照10月底那批155规划的路子做发散，量子也有所轮动。前面的无人驾驶、光刻胶也是和预期的差不多，聚焦到少数核心的反复表现上，全面铺开时的很多品种都是悄悄步入调整段的。

  应用，早盘南兴股份转强，蓝色光标、利欧股份大幅冲高，但分时上是和商业航天做互相拉扯的并且和指数不共振，所以只能做轮动来看，AI智能体、AI医疗等也是和预期接近有轮动，都是回落时潜伏，拉升时兑现的机会。存储，外盘没有高举高打，那么这里的震荡算是中性，要留意的是海外映射这两天是否继续加强，这一块保持着趋势预期，但只适合低吸，日内的硬件仍弱，昨天也说了强度上不够，后面留意商业航天分歧时这批趋势股能否走出来，以及业绩能否加持。

  按照计划仍是以博弈为主，盘面有分歧但可控，资金聚焦主线，日内仓位变化不大。结构上，博弈和减仓商业航天，博弈脑机接口、应用，加部分存储，减部分机器人，仍按照轮动来做，其实哪怕是主线，内部的分支在大多数时候节奏并不完全一致，要遵循各自的打法来买在分歧，或是做留强的聚焦。关于明天，指数以相对强势的方式来尝试化解压力，短期仍需留意权重的表态，情绪和涨跌比相对于指数的强势可以呈现，但不会一直维持，商业航天板块、上证的首阴分歧节点都会在未来的2-3天内出现，做好权衡并保持相应的主动，才能在下一阶段游刃有余，供参考。