1-11 复盘 —— 下周展望，行情火爆仍需注意

  20260111复盘

  指数持续上行，比预期更强势。支撑强度的是周五达到3万亿+的量能，这种历史级的增量在周末发酵后会在下周中迎来一次较大的分歧，节点在周二或周三。分歧和调整一个3-5天的小波段之后仍然会有个上行段，更大的压力节点在腊八附近。这里是基于技术的推演，行情火爆之后也需要有一个相应的预判和预案。平均股价单周涨近7%属于普惠性的大涨，主线商业航天更是迎来全面的加速，做主线前排聚焦、补涨，和题材启动、轮动等思路的效果都不错，其实所谓的增量火爆行情，带来的就是各种交易模式的百花齐放、阶段性的高胜率，也就是人们常说的，人均股神的市场阶段，所以做的好的也千万别飘，要稳住，越是盈利加速，越是不可持续。而做的不理想也不用太纠结，这种级别的市场后续的机会还多的是，不过总结和反思是有必要的。

  商业航天，仍是主线地位。前面的每一次分歧点都给到巨大的溢价，周五尾盘通宇通讯的惊险压住异动，叠加周末的消息面发酵，整体依然有冲高的预期。板块有10+只品种明天是有挑战JG的预期的，这个体量应该会去尝试，而后的反馈也会影响比较大。当前的思路，一个是绝对核心的分歧机会，spaceX、蓝箭、航天系等分支，100亿+成交的那批。另一个是没有异动压制，日内核心的聚焦，类似这周乾照光电、邵阳液压、航天环宇这些，都是简单又具备弹性的。

  AI应用，周五盘中主线分歧时的承接方向。只是短期中军蓝色光标也需要压异动，去年春节前后的几个分支，AI智能体、AI医疗也是都有资金去进攻的，前面一波活跃的AI营销、AI教育等也在轮动的范围内。易点天下、汉得信息、昆仑万维、利欧股份等，好票也是明显多起来，前面类似机器人、涨价之类的都和商业航天争夺过资金，这里的应用方向也是同理。

  存储，周五晚间美股再度大涨，涨价预期和语料会长期存在。由于板块后半周偏调整，明天的阻力是比较小的，留意这次高开后能否承接住，普冉、恒烁，前期的香农、德明利、江波龙，还是这个结构。硬件，CPO大票前面的问题都说过，周五的变化时小票走出分离，其实还是围绕着光芯片的那几个，过去1-2周抗揍的板块回流时大概率也是前排，其余分支也是液冷、电源、M9、设备以及一些半导体的分支都是接近的特征。

  机器人，CES消息面有些催化，叠加商业航天的持续走强，最近围绕T链、减速器分支的也有一批品种在走趋势，这些特征的品种也都有机会，但是优先级没有那么高。脑机接口，代表着量化平铺打法的强度，前面是活口反包，这里后续是一些辨识度的反复，志特新材这个节点的高度还是打出来的。无人驾驶、半导体材料、核聚变这些都是相似特征的，包括后面指数分歧节点的时候之前的老人气股，福建、消费之类的届时也会有反抽，都是可以参考的思路。

  按照计划周五仍是以博弈为主。本来是有大幅减仓，防异动反馈的预案的，午盘前后主线的分歧动作反而让短期的节奏健康了一些，对应的也是分歧做了回接。结构上，博弈商业航天，减部分AI应用，加存储，减硬件，机器人，博弈脑机，仍是按照轮动来做，并继续聚焦的主线和容量。关于明天，指数再度上行后，延续之前的思路，似乎压不住的时候别太上头，并不是每一次分歧都能够接起来的，换个角度说，局部的巨震和明显分歧也是强势行情的标配，没有分歧的主线是不健康的，没有大阴线的行情也不会长久。增量3万亿+的环境下，市场可操作的方向很多，守住自身的能力范围，按照节奏做熟悉的品种，结果都不会差的，这个时候更没有必要道听途说、人云亦云或是这山望着那山高，去做一些报复性的操作。稳定的情绪，平静的面对自己的交易体系，并独立思考才是对于所谓好行情应有的尊重，供参考。