2-9 复盘 —— 普涨反弹后，节点分歧的应对

  20260209复盘

  指数上行，平均股价涨超2%，强于预期。外盘大涨带动高开后，市场表现出承接力，也有资金围绕节前红包做抢跑。这里普涨之后是分化预期，并且周中的节点来临，继续冲高的话需谨防形成未来一个阶段的高点，而只有给到显著分歧的话才值得去博弈。结合着去年的deepseek，之前春节前的sora和chatgpt，资金在早盘竞价就直接进攻了seedance2.0，也会让热点的打法与轮动发生一些变化，也会使得博弈的难度加大。

  商业航天，迎来局部回流。早盘尝试直接加强的太空光伏分支很多都走了回落，板块内部也是做高低切换的，哪怕是核心品种连续冲高也容易兑现。space方向也是比较纠结，不先走洗盘的话高度上也会受制，不过后续仍不缺催化而反复活跃。前期人气股内部也是轮动，日内活跃的比前面几天要主流一些。AI应用，发酵了新分支，和多模态、漫剧等品种重合度较高，但也和以往春节发酵新分支一样，至少在初期是不会带起整个板块的，前面走过高度的反而不容易表现。这里无非是按照新题材的思路去做博弈，如果提前抢跑仍能被市场认可的话后续再去考虑发散，大概率的还是只能按照轮动来做。

  周期，和预期的差不多，围绕期货缓和做前面白银人气股的反抽，以及结合涨价，发散到化工尤其是分散染料分支走补涨，后面应该还会有一些新的分支适合做启动。科技，围绕光纤、云涨价等分支有加强，硬件大票结合美股有反弹，光芯片的那一批表现出弹性，还有和电网结合的燃气轮机、AIDC等分支走趋势。这里需要留意外盘以及CPO大票能否回归到趋势，适合看大做小来博弈几个弹性的分支，目前还只能作为修复来看待。

  按照计划以普涨兑现为主，早盘高开、尾盘阶段做了兑现，盘中板块分歧少量承接，仓位上有进一步的降低。结构上，博弈和减仓商业航天，减部分AI应用，博弈和减仓科技，仍是按照轮动的思路来炒作，行情有局部超预期，但并不值得上头。关于明天，普涨之后临近周中节点，有分歧的预期，随着上证进入到前期ETF压盘区间，需要留意的各方面因素仍不少，且叠加节前效应。考虑节点的应对，给到分歧的话才值得参与，多注意买点的主动性，别太上头，供参考。