5-31 复盘 —— 下周展望，哪些方向值得关注

  20260531复盘

  指数冲高回落，节点出现走弱，符合预期。这里指数后半周频繁出现分时单边走弱，前面也说过和某些资金出货和控节奏相关。不过这里对于行情的定性仍是震荡，毕竟双创指数在周三和周五还在创新高，而创业板指超过上证指数其实也是类似之前高价科技股超过茅台的节点。由于周五的平均股价跌3.6%，下周初是要先看修复的，包括下周整体也是不悲观的。老龙DPW的退潮期果然还是带来了个股层面的风险，目前这个过程还没有结束，对应的也是一些看上去强势的高位股需要谨防补跌，交易难度仍不小，需要尽量买在连续分歧或冰点。

  硬件，周五中军仍保持承接，略超预期。对应的PCB几个分支的核心，铜箔、电子布、MLCC和ABF基板，都仍然在大幅表现。不过这一块下周初就会缩容，多数品种更适合兑现，包括周五反抽的光纤，持续性也存疑，硬件整体中军不放量大跌就会反复，只不过难度会越来越大。算租，周五抱团的LT电子总算进到JG，不直接反杀的话会带动板块回流，直接挂的话板块节点在周二，不过这一块筹码已经打散，后面止跌后也是少数品种还有关注价值。半导体，中军每次大涨后都会出问题，前面也是提前说了大阳线是卖点。这一波用韬定律做了板块加速，那么板块的很多个股去可能按照题材的路子走，破位的反而要更加谨慎些。存储，由于DPW走了个反抽，板块内部分品种是强承接的，这里倒是有个6月份中报预期的加持，后面情绪修复的时候再看是否要防范滞涨压力。

  电力，周五的强度超预期，不过也是轮动到了HN国际这种大票，留意分歧，短期的风向标是DT发电这种JG后新高的。机器人，周五弱于预期，和前面航天、算租相似又是各种小作文，开盘中军就是直接走弱的，不过板块后半周三天回落后跌幅是够了的，先看个修复，预期要放低。航天，周五的变化是spaceX分支补跌，开盘ZS科技直接挂已经很明显，强势股补跌后对应到前面阴跌的方向应该有个反抽动作。应用，后半周又是有所表现，和外盘的走强也相关，不过前面多次板块的持续性都不太好，后面也是需要一两次情绪修复时的强度来检验，大的节点还没有到。

  按照计划周五仍是以博弈为主，尾盘阶段偏冰点，做了些加仓，仓位有所上升。结构上，博弈硬件，减部分电力，博弈和加仓算租，机器人，仍是按照轮动来做。关于明天，小指数周五大跌后有冰点修复的预期在，不悲观，而大指数后续一个阶段都需要留意某些资金的打法，仍经常，尤其是在大小节点上走出货分时的话，难度就会越来越大，这个因素只能多观察。退潮进入到后半程仍需注意高位压力，同时冰点博弈的机会也会出现，多注意节奏，量力而行，供参考。