独孤金圣：铁矿螺纹齐上阵黑色势不可挡，棕榈豆油震荡徘徊

日内盘面回顾：

     2022年12月15日，今日国内商品期货主力合约涨跌不一。玻璃涨近4%，低硫燃料油（LU）、铁矿石、螺纹钢、纯碱、沥青涨超3%，热卷、PTA、线材、焦炭涨超2%。跌幅方面，豆二跌超2%，沪银跌近2%，豆一、沪锌、沪锡、国际铜、液化气跌超1%。沪深300股指期货（IF）主力合约跌0.09%，上证50股指期货（IH）主力合约跌0.45%，中证500股指期货（IC）主力合约跌0.02%，中证1000股指期货（IM）主力合约涨0.54%。国内期货主力合约资金流入方面，螺纹2305流入14.55亿，铁矿2305流入10.04亿，纯碱2305流入8.17亿；资金流出方面，中证2212流出88.88亿，沪深2212流出88.41亿，中证1000 2212流出46.31亿。日内行情整体来看氛围略强，黑色系方面螺纹钢的库存数据公布之后持续走高，铁矿也跟随，煤炭保持震荡，纯碱玻璃也是跟随反弹，化工方面PTA，PVC，pp，沥青，甲醇都相对强势，乙二醇也是杀跌之后反弹的比较多，油脂油料方面，菜籽油还是强势一些，跌的比较少，棕榈和豆油来回波动冲高回落修复，宽幅震荡，农副产品，生猪今天有些反弹，苹果也是高开冲一波再度杀跌，尾盘也反弹起来了，棉花调整之后再度起飞，豆粕菜粕震荡修复，其他的不一一列举了。再来看看一些常常关注产品的分析思路。

重点数据关注：

20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要

21:15 欧洲央行公布利率决议

21:30 美国至12月10日当周初请失业金人数

21:30 美国11月零售销售月率

21:30 美国12月纽约联储制造业指数

21:30 美国12月费城联储制造业指数

21:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会

22:15 美国11月工业产出月率

23:00 美国10月商业库存月率

23:30 美国至12月9日当周EIA天然气库存

具体相关产品操作思路：

    棕榈油2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加9924手，空头持仓增加11297手，当日合计净空头持仓增加1373手。，MPOB供需报告提振棕油市场，南部商会的高频数据也显示12月仍处于减产进程中，供应收紧对油脂市场形成了支撑，印度进口需求高位反弹，需求回落预期推后。东南亚产区新一轮降雨来临，关注对产量的影响。但随着主要消费国库存压力增加，后市出口需求面临疲软风险，削弱产地减产的利多影响，上行动能有待积累。国内供应持续宽松，月内到港压力依旧较大，库存拐点或继续推迟；消费端在季节淡季及口罩问题扩散影响下保持疲软，短期行情预计还是维持区间震荡，暂时下方支撑关注77*0附近，上方压制关注8020-80*0，强压制82*0.

    纯碱2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加46306手，空头持仓增加26199手，当日合计净多头持仓增加20107手。前期检修企业逐步恢复，纯碱企业产能利用率提升，短期暂无新增检修计划，预计整体开工重心上移。近期大部分企业产销平衡，库存整体小幅增加，碱厂待发订单尚可，节前待发量预计提升。需求方面，下游需求相对稳定，原材料库存不高，市场情绪表现积极，短期预计震荡偏强，日内行情强势突破上涨，但是行情没有站稳27*0之前，还是有向下调整的可能，支撑上移调整到26*0-2620

    螺纹2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加78652手，空头持仓增加41337手，当日合计净多头持仓增加37315手。宏观层面，房地产政策虽有松动，但施工、新开工没有改善，转化成实际钢材需求仍需时日。稳增长政策逐步出台，基建投资发力，对于螺纹钢需求有一定支撑。预期有所改善，但年底实际成交难有起色，钢材供给小幅上升，社会库存增加，基本面偏弱。但随着铁矿价格强势上涨，钢材价格也一直跟涨。弱基本面的状态有所改善，但没有反转，反弹难以持续，日内行情反弹最高点收盘，预计还有一个惯性冲高，上方压制关注41*5附近，下方支撑关注4000-39*5.

    铁矿2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加20103手，空头持仓增加13529手，当日合计净多头持仓增加6574手。本轮铁矿价格上涨交易逻辑从悲观预期修复，到地产政策快速放开，市场情绪面快速好转。短期价格上涨至高位市场交易逻辑有望发生转变，目前市场博弈点在于市场预期持续向好，但地产短期难以实质好转，产业层面的恢复可能低于市场预期，强预期逻辑对盘面价格支撑需政策端进一步落地。后市来看，当前铁矿盘面价格已经较大部分交易地产政策好转预期，后市进一步上升动力较弱，短期警惕价格高位盘面回调压力较大，不过日内行情跟随反弹，可能情绪还有带动，上方我们关注84*-85*的压制，下方支撑关注818-80*.

    焦煤2305合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少1216手，空头持仓减少1376手，当日合计净多头持仓增加160手。焦煤市场偏强运行。部分主产区煤矿到年底生产任务提前完成，焦煤有供应缩减预期，且随着全国口罩问题管控放宽，贸易商进场拿货，下游询单增多，洗煤厂新增订单增多，开工增加，煤炭产地库存加速下探。下游方面，炉料成本压力走高，下游补库刚需支撑较强，焦企仍有待涨意愿，目前贸易商进场拿货增多，焦企利润好转，有小幅提产意愿，钢材表需回升，焦煤跟随板块走强，后续需关注下游利润。不过今天焦煤还没有完全强势带队，上方20*5-20*5的压制还在，下方支撑继续关注1900-18*0.

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