刚刚，重磅利好来了！下半年稳了！

正文：

今天市场迎来了强势反弹，我们的行情研判可以说是非常准确的，在流动性短中期没有实质性收紧的背景下，市场将继续呈现“震荡市+结构性”行情。

震荡主要体现在主板，现在上证已经进入到3500-3600的震荡箱体，而结构性主要以创业板来体现，创业板上周已经创了新高。

我们的研判不光体现在宏观上，对于行业我们同样有精准的把握，昨天我们分析了CXO在CDE新政之下将面临怎样的影响（详见文章《CXO集体“崩溃”！行业拐点提前到来？》），总结起来就下面这段话：

如我们昨天所判断的，今天CXO迎来了全面反弹，我们昨天抄底的标的就包括CXO，今天也是直接吃肉了，当然我也不知道今天会反弹，我只是觉得新政对CXO龙头影响没那么大，市场反应过激了。

所以，做投资吃透逻辑很重要，这样你才能够明确的辨析哪些是“错杀”哪些是“真杀”，利用市场波动获取超额收益，而不是被市场所左右。

今天盘后，来了个重磅消息。

GCH决定，针对大宗商品价格上涨对企业生产经营的影响，要在坚持不搞大水漫灌的基础上，保持货币政策稳定性、增强有效性，适时运用降准等货币政策工具，进一步加强金融对实体经济特别是中小微企业的支持，促进综合融资成本稳中有降。

这次是继去年6月以来重提降准，看来目前经济确实困难，从过往的经验看，GCH提及降准之后，央行宣布降准的时间也紧随其后，这次是否会真实降准，我个人认为概率比去年要大。

而且这次会议的提法，首次将大宗价格问题和货币政策放到了一起，完全符合我们之前的判断，即虽然当前大宗涨价我们暂时找不到很好的办法，但是这个阶段我们不会收紧流动性，因为相较于滞胀，流动性收紧带来的经济停滞，甚至陷入金融危机是我们更无法承受的，所以两者相害取其轻，我们容忍通胀，同时保证流动性。

这次GCH定调的时间节点在7月初，基本是针对下半年的政策定调。消息一出来，A50已经先涨为敬了，但持续时间不长。

所以，结合高层的表态，我们对于下半年的判断依旧是“震荡市+结构性”行情，从理论上来说，虽然流动性不收紧，但是也不会大幅放开，所以，市场整体上行空间是受限的，但是，如果市场情绪向极端化演进，那么全面牛市也不是不可能，但是我们不靠预测赚钱，更重要的是这样的市场我们该如何应对。

当前，我们的策略不变，坚持α，坚持错误定价机会，昨天抄底CXO就是一次把握错误定价的机会体现，我们不去追高，以谨慎保守的心态应对当前并不悲观的行情。

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其他要闻：

1、上海机场收到重大资产重组预案信息披露问询函，上交所要求公司说明标的公司虹桥公司2020年业绩大幅下滑的原因及合理性，是否存在进一步下滑的风险；重组完成后，公司拟采取何种措施改善公司及标的资产相关业绩情况。要求公司结合本次交易完成后机场集团与公司各自业务情况，说明机场集团与公司间是否仍然存在同业竞争的情形；明确与上海机场主营业务构成实质性竞争的业务具体范围。

近段时间我们观察到，ZJH在加大对资本市场的监管力度，提出了：坚决防止资本无序扩张，防范少数人利用资本市场违法违规“造富”；全面贯彻“零容忍”理念，依法从严打击证券违法活动等管理方针。

今天，上机被下发问询函，按说过去这类GQ资产重组不会那么严格审查，但现在不管了，一视同仁，那么最终受益的是谁呢？是中小投资者，这是我们中小投资者的大利好，监管层在做的事就是增加我们市场参与者的获得感，感谢！

2、发改委等多部门：规范发展二手商品市场 鼓励“互联网+二手”模式发展；完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系。

这个消息是个大事，开始走集约化发展道路了，下一步我估计二手房交易限制会下降，老依靠新房怎么行，浪费资源，也为未来房价XD埋下隐患。

新能源动力电池回收这门生意我比较感兴趣，之前有朋友跟我提过格林美是干这个的，但是我的疑惑是这个真能赚钱吗？因为我之前了解过家电回收行业，似乎不是特别赚钱，不知道锂电池回收毛利是否有保障，懂行的朋友可以分享一下。

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好了，今天就说这么多，记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表！