紧急出手！如何看待周期行情？

正文：

今天主板直接突破了3500-3600箱体，实话实说，这个走势比我预计的要强的多，但我也不是特别惊讶，因为现在流动性如此充沛，只需稍稍“煽风点火”，要起一波行情也不是什么难事。

难的点我认为还是在于你是否知道自己在做什么，主板上涨的逻辑在哪，持续性如何，是否应该追入？

我认为主板的主要逻辑还是估值修复，毕竟跟成长股的估值差距太大了，从输家组合来说，自然会受到资金的关注。

至于持续性，我个人一个是不看好一个是不参与，现在主板的两块力量，一个是传统权重估值修复，在这块我多次说过，在经济没有明显改善之前不看好，一个周期逻辑，包括券商也算到周期里面，周期逻辑我向来不参与，因为我的主要模式还是基于好公司做α，周期偏离了我的模型。

当然，我不否认，也许主板这次会被周期带出个新高度，但是跟我也没啥关系。

是否应该追入，这个问题还是操作模式的问题，我是α投资类型，β的机会不参与，所以，我不会追入。

另外，从为g分忧的角度来说，持续推高大宗价格其实是逆大势之举，现在gj其实非常头疼这个问题，8月份财新PMI已经回落至收缩区间，就是大宗涨价引发的滞胀。

所以，当然也有观点认为，能赚钱就好了，管这么多呢？

当然要管，因为这是一条红线，如果你的投资方向和zc是相悖的，那么其实就是把自身至于风险之中，近期教育、互联网的例子应该大家都还印象深刻。

所以，我们做投资对于zc的正确解读，对于zc敏感度的训练还是非常必要的，这甚至是比商业逻辑更重要的事。

K12就是最好的例子，一个从商业逻辑来说，你跳不出毛病的行业，但是它引发了不公平、资源垄断、贫富差距等社会问题，所以它必须要受到限制。

今天晚间，大商所公告，经研究决定，自9月9日（星期四）交易时（即9月8日夜盘交易小节时）起，对焦煤、焦炭相关合约手续费费率进行调整。

调整后的交易手续费是调整前的6倍！你知道gj是什么态度了吗？所以，参与大宗真的需要谨慎。

另外，今天央行货币政策司司长孙国峰表示，7月降准后，金融机构运用降准释放的长期资金归还了一部分中期借贷便利，金融机构流动性需求得到充分满足；今后几个月流动性供求将保持基本平衡，不会出现大的缺口和大的波动。

孙司长的这个表态基本符合我们对流动性的预期，对此我不做过多解读，相信一直看我文章的朋友应该明白这代表了什么。

对于当前市场我依旧看震荡，当前的结构性主要在周期方面，这个我不参与，成长的结构性目前来看还是偏弱的，以震荡为主，消化估值。

所以，对我而言，现在市场机会不是很多，需要找一些细分的机会，大的机会相对较少。

但不管怎么说市场好我们还是很开心的，最近收益也反弹了不少，对最后几个月还是充满希望。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表！