创纪录！地产全面反弹！危机解除？

正文：

今天市场整体表现为低开高走，主板强势翻红，基本上印证我们周一《三大因素导致港股暴跌！后市怎么看？》的判断，即在国内流动性充裕的背景下，市场大幅下行的空间和可能性是较低的。

另一方面，我们观察到今天行情的几个特征：

1）结构性方面，风电带动电力股集体走强，整个电力板块将近30股涨停，这个是非常疯狂的，我是不太明白风电和电力股的相关性，风电顶多和风电股相关，但我同时也认为这个方向是to G的，我不想参与，主要是我算不明账。

那么，一堆跟风的电力股，我认为还是炒作性质，也就是我们之前说的流动性太充裕，市场有没有价值可炒，那就只能炒概念；

2）房地产集体反弹，周一港股杀的最惨的就是地产股，今天A股开盘，地产股全面反攻，怎么理解？其实还是我之前说的，HD事件是个例，对行业的影响相对有限，所以其他地产股跌其实很大程度是错杀。

那么，是否要去买入地产股呢？我认为没必要，这个方向我已经多次说过，尽管其他地产公司暴雷可能性不大，但是地产行业我认为已经大势已去，加上未来5-10年，zc面不可能放松，所以，这现在是一个逆水行舟的行业，大可不必跟趋势作对。

我知道很多所谓的“夹头”都倒在了地产、平安上面，平安的长期价值我还是认可的，但是夹头除了看PE之外，我认为还是要看企业、行业所处阶段，否则就是本末倒置。

其实夹头很容易中低PE陷阱，巴菲特前几年也买了家连锁超市，最后割肉出局，所以，到底什么才是夹头，这个问题值得大家去思考；

3）创新药、医疗持续反弹，今天心脉医疗大涨超14%，恒瑞医药继续弱反弹筑底，从技术面来说，创新药、医疗在逐步拐头向上，从估值的角度来说，我们也多次指出，创新药以及部分医疗性价比是比较高的，当然我们重点关注创新药，因为从转型程度来说，国内创新药是要走在器械前面的；

4）今天A股成交额连续44天突破万亿，打破了2015年的记录，如果说，未来低利率是常态，叠加楼市惨淡，那么A股的万亿成交大概率也会成为常态。

总体来说，当前市场还是我们之前说的，不乐观不悲观，震荡市+结构性行情仍在，但是机会的把握难度较大，我点的创新药大家可以去挖掘，或者干脆买创新药etf也是可以的。

成长股现在拔估值比较难，目前是稳估值，靠业绩的阶段，当估值极大程度消化之后，才有可能迎来新一轮行情。

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其他要闻：

1、中国9月1年期贷款市场报价利率（LPR）为3.85%，预期为3.85%，上月为3.85%；5年期贷款市场报价利率为4.65%，预期为4.65%，上月为4.65%；均为连续第17个月维持不变。

评：符合预期，现在利率是不大可能降了，后续一个就是降准，一个就是财政政策发力。

2、GC：到2025年版权产业增加值占GDP比重达到7.5%，加快大数据、人工智能、基因技术等新领域新业态知识产权立法。

评：又一个新概念来了……

3、GCH：更多运用市场化办法稳定大宗商品价格

评：大宗现在是GC最头疼的事，但也基本拿它没办法，其实从当前需求状况来说是不支持大宗走强的，但是，局部性的供给短缺，叠加流动性宽松，导致了大宗的上涨，化解这个问题可能还是得靠时间。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

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