券商突然暴拉！发生了什么？

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今天的盘面挺有意思，下午13：30券商突然暴拉，随后房地产跟随走强，带领上证指数创了本轮反弹的新高。 

找遍全网发现，这个时间段没什么特别的消息，究竟是什么原因呢？

我看到一个说法是，有消息传出：今天监管召开会议，通知所有商业银行开会，要求加大开发贷投放，必须在年底前浮出水面。亦有消息称某大型银行已经全面放开房贷了。

对于这类非官方渠道出来的消息，我向来的态度是不听、不信、不传。

最近每当市场情绪好转的时候，银行和地产就会被拿来做文章，关于这个问题我之前在文章《地产股掀涨停潮！市场要转向了？》已经态度鲜明地谈过，总体的结论就是，我们当前已经过了依靠房地产去稳经济的阶段。

现在我们的精力主要都放在硬科技上面，而且新能源领域由于包含了车辆这个大市场，是非常有期望结果房地产大旗，作为我们经济的中流砥柱。

而房地产，即便ZC有松动，更多地还是从危机边缘拉回到健康发展的轨道上。

那么，今天的市场异动该如何解释呢？

首先我们明确一点，并不是市场的每一个动作都一定需要相应的事件触发，市场的运行有其自身规律，从短期走势来说，这个规律是相对难观测的，一天的涨跌很难总结出规律，但是长期来看，市场运行背后的规律就是价值。

今天券商、地产的上涨，对我来说，更多的还是“板块轮动+超跌反弹”逻辑，加上对于市场流动性的乐观体现。

为什么对流动性又乐观了呢？

因为我们看到随着美元指数的上涨，国内大宗商品价格均极大程度下行，大多数回归到了今年6月份的水平，这给我们的货币ZC施展拉开了空间。

加上昨天我们看到的消息，M可能陷入了恶性通胀循环，Taper力度还可能继续加强，也就意味着美元指数将继续走高，在这样的背景下，我们内部的ZC空间就更大，从而使得我们的流动性边际逆全球化走向。

并且临近年末，10月份我们的PMI还是在收缩区间，这个说不过去，所以最后两个月一定程度上加大流动性投放的可能性在增加，但这个增加不是全面降准式的，而是定向+微调，比如碳减排工具和MLF等货币工具。

而且，就在刚刚，央行发布了第三季度中国货币政策执行报告，里面很明确地指出“坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段”。说明我们的判断没有问题。 

总的来说，虽然流动性水平未来可能呈现乐观态势，但是我们操作上还是以谨慎为主，因为当前的流动性走向还有一定的不确定性，二是程度也不是“大水漫灌”，所以反应到市场上的刺激程度不会太强，核心资产我们几乎没有看到能够创新高的，凯莱英30亿订单都创不了新高，资金有多谨慎你应该能感受到。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”，下课！

以下为市场评估表！