6-2 复盘 —— 节后展望，六月行情的走向

  20250602复盘

  指数节前震荡调整，反抽之后再回落。由于上周五普跌对应小冰点，如果港股、A50调整带动明天早盘低开和下杀的话倒是博弈的机会。而对于六月行情，外围消息面的反复会是常态，而补缺和二次回踩的动作也不会缺席，所以指数层面上的机会还需要耐心些。情绪端随着高位老抱团在月末的明显松动，和整个五月轮动行情的进行，未来一个阶段是有可能聚焦到新主线，围绕着新趋势去产生行情的，后续留意电风扇行情氛围下走出持续性的方向。

  核聚变，节前王子新材被动进JG，板块走的也比较惨，中洲特材、哈焊华通等也是补跌，不过这种因JG而带来了压力增大是有修复预期的，百利电气、合锻智能、雪人股份等也存在着留下部分活口的预期，这个题材是前面先破局的应该没那么容易结束。医药，则是前一天舒泰神主动进JG并带动了中邮科技，所以这一块龙头正反馈后，板块节前也是爆发，低位走补涨的不少，不过也出现了三生国健、新诺威这种比较大的回头波。这里没有进一步JG，高位不大跌的话仍将活跃，也会有低位的医药模仿前期的创新药走趋势。

  无人车，中邮科技的反馈不算差，但板块前面小高潮后是需要分歧的，周五云内动力、通达电气等前面顶一字的也是放量炸板，这里也就会进入到前排、活口的博弈，后面少数品种抱团，板块内部也是无人物流、无人环卫、无人机等做发散。稳定币，结合着一批数字货币的辨识度，比预期是要强势些的，霍普股份、雄帝科技的弹性还是不错的，板块整体其实也是周四铺开，周五分化后再去找聚焦的节奏。

  老抱团，随着中毅达破20日线，整体也是确认了退潮，化工、军工、外贸、消费等方向多数品种也会走弱，这里也是开始出现A杀品种，等待出清后再看抗揍的。对应的前面持续调整的方向后面也会有博弈的机会，机器人、AI、重组等，跌多了的方向会有个轮动反抽的过程，所以当前虽然是普涨、普跌连续出现，个股位置上的差异还是比较大的。

  按照计划仍是以博弈为主，整体偏普跌，对应的有小幅的加仓。核聚变、医药、重组、科技等方向均有参与，目前还是以轮动的思路来看待。关于明天，指数上仍是震荡调整的预期，连续回落时不悲观，但当前出现反抽类似上周四那种也更适合兑现，下方缺口的引力还是很明显的。情绪端当前也是很反复，不过月末的变化是，新题材增加，且往往能走出2-3天的活跃度，这比一日游是要好的，对应的也会有活口、前排博弈和试错的机会在，供参考。