7-17 复盘 —— 情绪回暖延续，短期注意再度分歧

  20250717复盘

  指数上行，上证站上5日均线，创业板新高，属于良性打法。不过这里仍不支持连续进攻，而是以趋势的方式来呈现，节奏上对应的是连续拉高兑现，回踩趋势时关注回流预期。广生堂进JG后的反馈偏中性，资金也就相对回避打高度，而是以前期热点反抽、趋势股加强的方式呈现，像胜宏科技、北方稀土、常山北明、中航沈飞等，体现的很清晰。

  CPO，新易盛早早走高反包是超预期的，也带动了PCB，胜宏科技、生益电子新高，趋势股加速后会有分歧动作，后面还会有表现，大票走到这个程度，后面小票弹性的机会也很多。机器人围绕着几个核心也是继续走高，中大力德、长盛轴承等，这里演绎的也是小高潮后有分歧。海外线的持续表现也带动了国产替代，消息面催化的鸿蒙，以及光刻机、消费电子等都有表现，这里也是重点看分歧时维持趋势的几个核心品种，和前面机器人的思路是类似的。

  医药，广生堂不补跌就能够支持板块活跃，前一阶段龙头舒泰神也有持续表现，只是需要注意进JG的高度品种继续走强就更容易抱团高位核心，反之则是围绕趋势，堆阳线的走加速。军工，老周期的方向，后面也有8.1的预期在，午后中航沈飞涨停也是个强化，同批次的老人气股也多少有反抽回升的动作，其中的少部分也会走个小趋势。稳定币，昨晚外盘走的比较强，但也还是无法打破前面说的轮动+抱团的格局，楚天龙之后金时科技、南华期货，包括恒宝股份也是需要耐心和分时上的技巧来考虑，板块的机会还是在的。

  减仓医药、科技、博弈军工，加仓电力、石油，仓位有小幅的降低，仍是轮动思路，低位方向的轮动反抽、趋势股的回落低吸，仍是当下的重点。关于明天，指数走法偏良性但不支持亢奋，连续拉高多数对应着高抛机会，同理几个主要方向给到连续分歧的话也会有回流的机会在，包括整体市场而言，好的买点也是在局部普跌和分歧的时候，供参考。