8-11 复盘 —— 情绪迎来修复，行情能否加强？

  20250811复盘

  指数上行，上证堆阳线新高。创业板涨近2%，深证新高的轮动表现是良性的，带动新高的也是前面提的算力硬件，对应的也是走趋势。这里普涨之后会有个小分歧，但周中仍有机会，近期的节奏是周五情绪低迷而周一做修复，还没有发生改变。北方长龙、东芯股份的积极反包对于高位品种是有利的，留意周中再走出进JG的破局方向，激发赚钱效应。

  军工，长城军工稳住符合预期，早早反包则是超预期，对应的带动北方长龙、捷强装备这些老异动品种，其余活跃品种要看成飞、沈飞的表态。分支上卫星，或商业航天，基本都是叠加军工属性的，最近也在走趋势，航天科技、上海港湾，超捷股份、佳缘科技等，后面也走几只抱团。机器人前面就是模仿方向，周末消息也比较多，由于市场高度强，这一块PEEK就有优势，中欣氟材典型的量化票，弹性新瀚新材、华密新材周五大跌后也都给到反包，其余围绕宇树、MIM等，以及小票新面孔布局机器人领域的也有一批在走趋势。

  科技，早盘其实就能看到新易盛、中际和工业富联的局部分离，这一块也是代表大资金，胜宏科技也是新高，不过这里出现连续表现的时候更适合兑现。近期充当补涨的是液冷，英维克、科创新源、思泉新材这一批都比较强，美股玉柴国际走强也带动了柴发、电源等分支，潍柴重机、中恒电气、麦格米特等，对应的是国产线墨迹一些，但也还趋势内。医药，舒泰神，包括广生堂再度随趋势股走高，赛诺医疗也是又给到20cm3板的高度，这一块当下更适合做辨识度的反抽，以及几个主要题材分歧时的穿插活跃。基建，上周五在水电站后又出了个铁路，2板走出一批，还是博弈晋级的思路，这一块看新疆交建能够顶的哪个高度，另外就是锂矿，盘前有消息面刺激，本身的位置又比较低，留意大票能否在未来几天维持住趋势，也是影响创业板表现较大的方向。

  博弈军工、卫星，减部分算力、液冷，加部分医药、科技，整体仓位有小幅降低。当前无论是偏兑现还是趋势，都仍然是遵循买在分歧，明显表现时兑现的思路，包括前后半周的强弱，也是一种量化、轮动的体现，多注意节奏。关于明天，指数保持着良性、温和的预期，如有分歧仍可适当考虑博弈，反而是连续上行尝试加速的话要谨慎一些，注意区分，供参考。