9-17 复盘 —— 强势迎接落地，新行情能否开启？

  20250917复盘

  指数延续强势，创业板涨近2%。午盘前金融股其实有加速指数的尝试，但被中信证券为代表的权重控制下来，维持了良性。除了晚上的降息落地，周末还有通电话之类的预期博弈，虽然复杂些但并不影响短期的节奏，未来两天处理的越强，下周初的压力会越大，反之没有什么攻击性的话后面更好做些。首开股份继续打高度，线上线下尝试3板，豪恩汽电冲击200%异动等，都意味着短线资金的活跃度提升，事件落地后也就具备开启新一轮题材行情的条件。

  半导体，盘前有测试首款DUV光刻机的消息，波长光电秒板，奥普光电、凯美特气也是首板表现，中军中芯国际创新高，围绕设备、存储、材料都有活跃，午后拉了利扬芯片，前面阿里云方向的辨识度，这里后面还会有催化，但板块历来不支持连续进攻。机器人，昨天小高潮，日内和预期的差不多偏分歧，早盘冲涨停的兆威机电炸下来，但三花智控、中坚科技、嵘泰股份等一批品种的承接就很稳，板块仍然在趋势内，后续还有机会。硬件，仍然是强度一般，毕竟英伟达在走调整周期，指望这一批再大涨很难，而一旦指数调整就很容易跳水，后面也只适合连跌后的埋伏。液冷其实是有分离动作的，淳中科技走强，英维克堆阳线，板块当前适合多留意主动新高的，后面继续走趋势的预期才会强些，板块涉及的小分支也比较多。

  新能源，宁德时代走出新高，调整1天就继续走高有超预期，但偏情绪的天际股份反而是在昨天领涨后走弱，大票传递的信息是行情没问题，包括光储、固态、风电，而小票的持续分化则强调的是需要耐心等后续的节点来爆发。有色，昨天缩量调整后今天就有修复，围绕铜的北方铜业、电工合金等，不过大票的处理还是比较克制的，短期看降息力度，后续板块也仍有趋势预期在。医药，在周初表现后走了调整，后续当指数分歧时又会有回流的预期在，不过当前显然没有前期那么受到资金的关注，需要以前期辨识度为主，并且要有耐心。

  按照计划仍是以耐心等待为主，盘中回落做了小幅的加仓。结构上，围绕半导体、机器人和军工方向为主，思路上也是分歧低吸，等待事件落地后再多做聚焦和参与。关于明天，指数以强势的姿态迎接降息节点，局部上按照A股的习惯是可能出现兑现动作的，但以目前的强度来看，给到明显分歧的话仍值得博弈，反而是直接高举高打的难度并不小，注意区分。热点活跃度的提升有利于后续行情的展开，半导体、液冷与硬件的分离，新能源、机器人的局部起势都有机会，但在短期多数的机会仍需要以好的买点和节奏为前提，供参考。