10-23 复盘 —— 尾盘逆转拉红，风险还是机会？

  20251023复盘

  指数探底回升，上证收红，强于预期。早盘随农业银行走弱而回落，分时上表现出韧性，收窄跌幅合理，但尾盘拉起有些急，并且仍是缩量的格局。对应的也是短期比较敏感，要么双创指数跟上落地完成，要么事件落地走补跌，目前看仍然需要防范后者。情绪端大有能源依然强势，带动一批低价股反包，但大跌、跌停的品种和方向也不少，仍是比较割裂的状态。

  硬件，日内调整居多，符合预期。中际旭创、寒武纪等承接仍强，小票东田微、仕佳光子等业绩负反馈的就要弱一些，这里板块的节点其实在下周初，对于双创指数的影响也比较大，届时留意回流的力度。机器人，中军三花智控保持承接，T链也有消息面的扰动，板块整体也是到了反抽的节点，留意能够沿5日线走趋势的，或是前面持续调整但反抽能够带队的，量化品种为主。半导体，中军中芯国际尝试稳住，节奏上还是华虹更重要一些，存储的业绩扰动明显，但盘中又除了海外涨价的确认，德明利、香农芯创等回流明显，另外最近板块IPO的消息也比较多。

  金属，伴随着黄金期货的巨震，仍能新高的铝，碳酸锂等走强，常铝股份、盛新锂能等，最近的煤炭围绕低位+国改的优势也是打出高度，这一块的活跃度仍然是比较高。新能源，早盘银行回落时就表现出抗跌性，锂电和指数共振，但要继续走强需要创业板回暖的支持，固态、大储等仍然是弹性方向。十五五，深地经济是典型的前排博弈，尾盘又拉了量子概念，盘中核聚变也有反复的脉冲，这一块观察消息落地后仍能走趋势的方向，应该能给到部分个股的抱团机会。深圳，昨晚重组利好方向刺激，也是个首日前排博弈的机会，基本上都是熟悉的面孔，最近一段时间新题材的次日溢价保持的还算不错，所以量化也常在尾盘动手。

  按照计划仍是以博弈为主，早盘对于连跌品种做了些低吸，尾盘指数走强，兑现了一些，仓位变化不大。低吸硬件、机器人，博弈半导体，减医药、新能源、量子，仍是按照轮动来做。关于明天，农业银行阴线之下指数仍能尾盘拉回，算是扛过了一个小的节点，但拉尾盘叠加前面几个周五都是走弱的，压力还是不小，缩量格局之下风险并没有完全解除。继续留意量能回归节点，和双创权重对于海外、业绩消息的整体反馈，多些耐心，供参考。