11-17 复盘 —— 情绪强于指数，注意题材分歧开启

  20251117复盘

  指数调整，比预期要弱一些，源于权重压盘。不过也因如此，情绪强于指数，百股涨停的盘面并不算弱。这里上证回踩到屡次获得支撑的20日均线，但双创处于调整波段中，那么还是需要延续昨天给的思路，寻找冰点博弈的机会，在此之前的修复并不牢靠。合富中国停牌， 平潭发展直接给到一字，引领了情绪上行，补涨博弈，但到收盘时已算是亢奋，在晚间没有新特停的情况下，明天会开启题材分歧，后天会分歧加大，注意这个节奏。

  锂电，来到节点。海科新源、天际股份、华盛锂电走低合理，但由于碳酸锂期货大涨，锂矿的天齐锂业、盛新锂能等大幅走强，午后这批弹性就走了回流，这个打法有些太急。明天的关注点是海科新源尾盘分时强于华盛锂电后是补跌还是走强，来区分未来2-3天的分歧是否温和。福建，由平潭发展直接接力了合富中国，强度超预期，海峡创新也是继续打高度，福建+的10cm走出不少的反包，20cm也是很好的叠加项，抱团+也发散了盈新发展、大有能源等，不过要逐渐开启淘汰。周末发酵的反制，主要是军工和水产两个方向，半导体材料多数是高开低走，长城军工、北方长龙以及国联水产，中水渔业等都是很容易想到的辨识度和核心，不过这里目前只是套利的思路。

  存储，前面说了周初是兑现节点，短期也是做头预期，香农芯创、德明利等早盘也都是走的比较被动，后面更多的也是看连跌修复的机会为主。硬件，外盘走出止跌形态，腾景科技、芯原股份等选择OCS、谷歌等，这里和之前那批天孚通信、剑桥科技、中际旭创等类似，留意先于反弹的品种能否至少不补跌来维持趋势，后面会有围绕英伟达业绩的博弈，需要耐心。机器人，周末仍有一些T链的利空消息，前面也说了在中军止跌前的路径是老人气股反抽，首开股份、恒工精密都是这个路子，只能在盘中找确定性，板块的修复节点还是看周中的强度。

  按照计划仍是以博弈为主，个股情绪尚可，对应着小幅的减仓。结构上，博弈锂电、福建，减抱团、存储，硬件，博弈机器人，仍是按照轮动来做，不过开始逐步控制题材端风险。关于明天，指数连续两天调整，但都没有达到局部冰点，给到连续三天回落的话有一定的博弈价值，但还是需要根据冰点的程度来衡量参与的积极性，大的风险节点没有到，但难度不小，这也是最近今天开始强调的，留意题材分歧的程度，以及资金是撤退还是回流到部分趋势，这在未来1-2天也是盘面的重要看点，供参考。