7-13 复盘 —— 迎来情绪冰点，接下来的思路

  20260713复盘

  指数大跌，平均股价跌超5%，弱于预期。这里本身只是惯性调整预期，但昨天的两个因素，外盘再度出现R断，中报预告大幅负反馈，共同驱动了加速下跌。这里至收盘是情绪冰点，至少在涨跌比和平均股价上是有修复预期的。不过前面也说过，当下的冰点博弈无法像之前行情强势时那么乐观。情绪端，YYG、ZC特气等都是大幅下跌的，加上杀业绩，反杀航天，大跌的个股数量是非常多的，仍需耐心等待市场回归常态。

  硬件，周末ZJ旭创有澄清，叠加英伟达上涨，早盘有表现。但光纤和上游的打法则是极弱，像HT光电、FH高科、JDF等分支核心都是直接砸盘，这种跌法明天就会有缓和，但同时不少品种修复过后还会走弱，原因是这一轮调整很多个股把下限压的很低。国产线，仍是相对抗揍，风向标HT科技早盘还给到了新高，几个容量品种的承接也还算可以，HH公司、LC信息等不大幅负反馈的话板块仍有回流预期，也需要小票有辨识度来引领情绪。业绩，XN芯创平平无奇但也不至于至此，叠加韩股大跌这里走成重灾区，这里需要稳住后整理筹码再看。算力早盘一度还有冲高，部分品种日内算是被动调整，不过这一块也需要有业绩正反馈出来才行，目前也是在调整段。

  航天，周五大幅表现后直接反杀，量化的打法比较激进。周五本身是消息兑现点，周末也有一些发酵，盘中ZG卫星还强拉了一波，板块也是需要等下个催化节点。医药，日内走强，WB医药绕开异动后走了抱团，还是比较超预期的，但板块内的补涨强度一般，还是担忧科技的回流，那么后续也是在科技修复的时候看这里的强度。

  按照计划仍是以博弈为主，市场比预期的要弱势，早盘做了些高抛，盘中、尾盘偏冰点做了些参与，仓位有所上升。结构上博弈和加仓硬件、业绩，博弈国产线，减医药，仍按照轮动来做。关于明天，指数大跌并迎来情绪冰点，短期是不适合太悲观的，但是这里又到了审视技术破位能否被化解的时候，基于新周期，以及某些资金的维护，和外盘的表现等等。个股层面的加速宣泄，意味着关键节点的临近，留意抗揍且不补跌的，或是大跌后主动强修复反包的，这个视角上看，越是行情偏极端的时候越有打起精神来，又强度的东西也会比平时更明显，供参考。