没上车不怕，可千万别上头

  周一两市放量上攻，主要指数几乎全线创出新高，周五晚美股纳指继续大涨，存储芯片板块表现强劲，早盘韩国股市也大幅上涨，受此影响早盘指数全线高开，沪指直接开在4200点上方创出15年7月以来新高，芯片半导体板块权重较大的科创50指数高开近3%，开盘后回吐压力释放，指数快速回落，微盘股指数跌绿，10点前创业板指数也接近平盘，不过市场并未恐慌，10点前企稳并很快回升，除微盘股指数外纷纷创出盘中新高，午盘前大盘保持上扬态势，午后开盘出现一波回落，微盘股指数再度跌绿，不过光通信和创新药板块再度走高，创业板表现平稳，大盘很快稳住阵脚保持强势，至2点前后券商、互金等板块也有拉升动作，微盘股指数走强，个股表现更加活跃，尾盘强势整理报收，收盘时指数全线上涨，除微盘股指数外涨幅均超过1%，创业板和科创50指数分别上涨3.5%和4.65%，科创50指数创出历史新高，成交量进一步放大，成交总额超过3.5万亿，红盘股3100余支。

  大盘今天的确像周末预判的那样高开冲高了，但却并没有出现较大的回落，早盘和午后两波盘中回落都很快被化解并再度上攻，整体表现非常强势，但观察盘中的板块、指数表现就可以看出，市场的分歧还是相当大的，盘中大部分时间红盘股数量都没有超过一半，在指数全线新高的情况下，红盘股数量比上周三、四、五这3个交易日都少，而且也正如之前反复提醒的那样，强势板块依然是在高景气行业中轮动，低位板块完全跟不上攻势，持有这些低位弱势板块的投资者可以说是满仓踏空，心理上必然会备受煎熬。

  但如果长期观察过美股就能看出，这种情况其实就是美股的常态，尤其是23~24年几乎就是靠以七巨头为代表的极少数个股贡献了指数的绝大部分涨幅，当年标普500指数中只有20%多的成分股能跑赢该指数，说是七巨头拖着美股走出牛市行情一点都不夸张，如果这样对比，其实目前A股这样的分化局面只是小场面而已，所以我们必须习惯这种状态。不过市场也并非毫无逻辑的进行取舍，能被市场选中形成共识和一致性预期抱团的板块，必然就是那个阶段景气度最高的行业，从19年开始的白马股、创新药、新能源等板块曾经的抱团行情都是这样的逻辑，现在的光锂芯等也是一样，其实如果结合景气度和当前的业绩情况来看，目前的科技股抱团还不算夸张，甚至还不如当年的白马抱团那么极端，毕竟科技股目前的增长非常凶猛，不少个股甚至涨了几倍之后估值反而越来越便宜了，而当年消费白马在增长平平的情况下拉到60倍PE，结果就是崩了之后直到现在还有影响。

  所以目前大家不要抱怨光锂芯这些主线核心板块天天涨看的人眼馋，但又没有追高的勇气，市场永远是对的，尽管这种抱团肯定有结束的一天，但至少目前还没看到抱团瓦解的迹象，而那些表现没有那么亮眼但也较为强势的板块如商业航天、机器人，还有今天走强的工程机械、创新药等，其实也都是被证实处于高景气阶段的行业，而那些行业景气度低迷，还看不到拐点的板块，即使已经跌的很低，但偶尔反抽一下也会被很快打回原形，甚至继续走低，典型的代表就是白酒、日化、酒店餐饮等消费类板块。不过也要再次提醒大家，现在再去追涨高位板块已经不合适，尤其是还抱着长期投资的想法重仓买入那是相当不智的，近几天大盘明显加速放量上涨，有加速赶顶的迹象，今天我在一篇文章的评论区看到有人问，“今天全仓买了芯片半导体ETF，拿到年底能不能挣50%？”我的第一反应就是想起了1929年美股泡沫破灭前街边擦皮鞋的小童都在谈论股票的故事........所以这些强势品种究竟还能走多远谁也不知道，可是边打边撤做好随时跑路的准备绝对是有必要的。

  预计周二大盘冲高回落分化震荡整理，A股高歌猛进的同时隔壁港股还在水深火热里挣扎，腾讯、阿里等互联网巨头完全没能跟上美股AI浪潮，似乎也被划入了老登股的行列，不过越是在这样极度分化，热门板块似乎闭着眼睛买入都是捡钱的时候，才需要我们保持警惕性，即使只是出现去年国庆之后那样的阶段性回调，个股杀伤力也是不小的，操作上切忌冲动追涨，要时刻注意光锂芯等强势板块的动向。