又暴雷了？！

正文：

大家好，今天我们继续怀着无比的热爱和崇高的敬意来完成我们伟大光荣的事业——聊经济，聊市场，聊A股。

1、王炸

昨晚大消息不少，最大的王炸，就是之前传说中的1w亿特别国债落地了，专业人士很快发现，这是23年来第一次年内追加财政赤字，其意义不用多说，自然是非比寻常。

昨晚，我也在雪球、微博发了帖子谈1w亿的价值，一方面聊了板块相关性：这个主要受益链条是经济强相关领域，直接相关包括基建、地产、银行，间接相关包括家电、家居、白酒、消费升级相关、中产消费相关。

另一方面，谈到股市和经济的相关性。这个帖子在雪球热度特别高，没看的朋友可以移步查阅。

其实我们之前也判断了，基于四季度要冲刺全年目标，那么四季度很可能经济强相关领域会有一个阶段性的行情。

但是基于我们的谨慎乐观判断，我们重点关注的中产类消费估计还没有这么快能够反转，预计还要一些时间完成。

此外，除了这个消息，zm关系之间也呈现升温态势，新一轮会晤即将展开，我们也拭目以待。

总的来说，目前zc端依旧是在一个持续加力、加速的过程，这与当前市场的情绪形成了新一轮博弈，能否铸就底部我们不去判断，也没必要判断。

我们基于结构性，基于估值水平，做出应有的操作就可以，市场没有这么重要。

2、结构性

昨晚好几份我们重点关注的三季报出炉，我也在雪球、微博做了及时点评，没看的朋友自行查看。

华东、贝达、鱼跃三份医药医疗三季报，整体表现符合预期甚至是略超预期，一方面反映在经济疲软阶段医药医疗的业绩韧性，一方面我们看到ff的影响其实非常微弱，甚至对于医保目录产品构成利好。

此外，我们看到平安银行也公布了三季报，三季度营收下滑15%，下滑幅度放大，利润开始由正转负。

这个对比其实已经非常清晰，就是我们一直在讲的结构性问题，对于整体的谨慎乐观，和对于结构性的乐观，现在的机会更多是存在于结构性之中。

3、暴雷？

今天午后，我们重点关注的CXO中的泰格突然大幅跳水，非常莫名其妙。

临近业绩披露期，出这种幺蛾子很显然，有人抢跑了。

那么，可能是什么原因业绩不及预期呢？我估计大概率是投资收益相关。

如果大家还有印象，我之前其实单独强调过泰格的风险，就是现阶段，由于要活跃资本市场，IPO管控非常严，加上减持新规等一系列措施的落地，风投目前基本就是一个半休假状态，大家都没活干了。

泰格应该是国内biotech投资基金的老大了，你要说一点影响没有肯定也是不现实的。

但是，我们认为一方面，泰格投的公司其质地一定是过硬的，做临床出身的，没理由在自己的本行翻船，另一方面，这个影响还是阶段性的，随着美联储降息周期的到来，市场活跃度回升，biotech估值回升，泰格的投资收益也将回归正轨。

此外，我们看XBI已经在不断的创新低，按说泰格股价早该跟随这一走势，憋了很久现在终于是创了新低，所以也不冤。

总的来说，因为我已经做好了美联储“血雨腥风”的心理准备，这种级别的下跌不会影响我的策略，我的观点很明确，现阶段杀跌就是送钱。

4、总结

Zc依旧在加力加速，目前与市场情绪进入到新一轮博弈之中，短期其实没有那么明朗，我们拉长时间去看，现阶段的博弈价值已经是不言而喻。

我们的策略依旧是聚焦结构性的机会，今天既然市场给机会了，我们没理由不抓住，继续吃货我们关注的方向。

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以下为市场评估表：