感冒没好，继续简版

  今天市场表现不错，光模块虽然遭遇美国定向利空打击，新易盛和中际旭创都出现了较大幅度的下跌，但科技股整体并未受到太大影响，包括光通信其他个股大多低开高走不少收红，而直接受益于美国制裁的国产链表现更加亮眼，全天强势上扬大幅反弹，此外像有色、贵金属、稀土、创新药等板块都表现不错，券商也逐渐走稳。跌幅前列除了光模块龙头外主要还是前期逆势上涨的红利、老登白马股，这说明市场的情绪和信心正在回升，科技股前期巨大而快速的下跌也砸出了反弹空间，活跃资金的偏好仍然是侧重于成长，因此行业景气度高的科技、创新药、稀土、有色、券商等板块普遍表现不错。

  要注意这次美国的制裁虽然还未落地，但后续影响是长期的，在7月22日的收评中我就指出海外链公司过于依赖美国市场可能存在不小的风险，而且中际旭创已经成为机构第一重仓股，其他光通信个股的机构持仓量同样很大，如此一来美国就更有动力进行打压制裁，从华为中兴以来，凡是我国有巨大发展的行业几乎都会遭遇美国打压，新能源的宁德、阳光、创新药的药明莫不如此，但如果有足够高的技术壁垒，让美国公司不得不依赖中国公司，那这种影响也是有限的，反而会倒逼国内市场的发展，创新药就是典型的例子，美国的限制反而造就了近两年来国内创新药的井喷，不过光模块的情况并不相同，虽然新易盛和中际旭创市场份额很高，但行业壁垒与宁德、药明等公司相比还是不够高，机构持股太多，如果争相出逃就会造成踩踏，但市场不会心存侥幸，未来相关个股可能仍会震荡调整直到充分消化利空的打击，而且随着美国AI被中国开源模型打的节节败退，未来砍单都是有很大可能的，这种风险不可忽视。

  预计周四大盘以整理为主，要继续观察光通信板块的表现，今天微盘股盘中一度跳水也表明市场开始出现分歧，但猛烈下跌的阶段已经过去，市场会更加均衡，也没有必要太恐慌，回踩修整也是调仓的机会。